一、能源结构及能源强度现状

　　1、能源结构：以煤为主、多样化发展，受自给率约束

　　一次能源是指自然界中以原有形式存在的、未经加工转换的能量资源(与由一次能源加工转换而成的二次能源相对应)，可分为化石能源和低碳能源两大类，具体包括石油、天然气、煤炭、核电、水电、可再生能源1(光伏、风电、生物质能等)。

　　横向对比2018年中国、美国、日本、欧盟和全球平均的一次能源结构，可见：(1)从化石能源的合计份额来看，中国与全球平均水平相当(为85%)，美国略低(为84%)，日本较高(为88%)，欧盟较低(仅为75%)。

　　(2)化石能源具体包括石油、天然气、煤炭，由于我国的资源禀赋一直是“富煤缺油少气”，因此我国化石能源大幅偏重于煤炭，直到2018年煤炭在我国一次能源中的占比仍然高达58%，而石油和天然气仅分别占20%和7%。从全球平均水平来看，石油、天然气、煤炭的占比更加均衡，分别为34%、24%、27%;美国、欧盟的化石能源都更加依赖于石油和天然气，而煤炭占比仅分别为14%、13%。

　　(3)低碳能源包括核电、水电、可再生能源，中国的低碳能源以水电为主，水电份额(为8%)高于美、日、欧的水平(分别为3%、4%、5%);但中国的核能份额仅为2%，大幅低于美国、欧盟(分别为8%、11%)，日本在福岛核事故后核电份额大幅下降，目前也仅为2%;可再生能源方面，欧盟和日本的份额较高(分别为9%、6%)，美国为5%，中国和全球平均水平一致(均为4%)。

　　2018年各国一次能源需求结构对比

　　数据来源：公开资料整理

　　智研咨询发布的《2019-2025年中国生物质能源行业市场专项调研及投资前景分析报告》数据显示：从1965-2018年一次能源结构的变化来看，我国在能源结构的多样性方面已经取得一定改善，尤其是2010年以来化石能源的份额从92%下降到85%，其中煤炭份额更是从70%下降到58%。政策方面，2017年1月印发的《能源发展“十三五”规划》和2017年4月印发的《能源生产和消费革命战略(2016-2030)》中，对能源消费总量、能源结构、单位能耗、能源自给率等方面均提出了发展目标，其中要求到2020年煤炭消费占比降至58%以下、非化石能源占比达到15%，这一目标已经提前完成。

　　能源领域相关政策目标

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　　从全球一次能源结构历史变化来看，能源结构也呈现出多样化的趋势，其中低碳能源的份额逐渐上升(尤其是风电、光伏等可再生能源份额上升)，而化石能源当中的天然气份额也呈现上升趋势。

　　主要国家和地区当中，美国自页岩油(气)革命后，成为石油输出国家之一，能源消费结构中的油气份额也继续增加，煤炭份额近年来快速下降。日本则由于福岛核事故导致能源结构发生重大改变，核能份额大幅下降，而化石能源份额逆向增加，煤炭份额也因此出现回升。欧盟的能源结构多样化程度则更加领先，非化石能源份额已经达到四分之一。

　　从美国、日本、欧盟等国家地区能源结构的历史变化可以看出，能源结构呈现多样化的趋势，同时资源禀赋因技术进步可能出现变化、核事故等特殊事件的发生，也会造成能源结构发展的不确定性。

　　值得关注的是，我国在《能源生产和消费革命战略(2016-2030)》等政策中也提出了能源自给率的目标，要求到2020年能源自给率保持在80%以上。我国的能源自给率自2000年下降至100%以下并继续快速下降，到2016年已经下降到79.8%，因此能源自给率成为能源结构变化的重要约束条件。考虑到近年来国际形势的复杂性增加，能源安全的重要性也随之上升。若煤炭在化石能源中的比例快速下降将导致能源自给率的进一步下降，进而影响到能源安全。因此，我们认为煤炭份额的下降速度可能放缓，需要依赖于核能、光伏、风电等非化石能源份额的逐步提升。

　　2、能源强度：持续下降但仍然偏高

　　随着经济快速增长，我国一次能源消费总量也持续增加，对比一次能源消费总量增速和GDP增速可见，大多数年份的能源消费增速低于GDP增速，因此我国单位GDP能耗(能源强度)呈下降趋势。

　　根据国家统计局口径的数据，我国单位GDP能耗自2015年的0.662吨标煤/万元下降至2018年的0.570吨标煤/万元，降幅已达到13.85%。政策目标是到2020年，单位GDP能耗较2015年下降15%，而前三年我国单位能耗下降目标的完成进度已经超过90%。

　　中国单位GDP能耗呈下降趋势

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　　我国能源强度的下降主要由两方面的因素驱动：(1)经济结构转变，主要体现为二产占比下降、三产占比提高。国际能源署的《世界能源展望中国特别报告》中提到，中国服务行业每个增量的单位能耗比工业低13倍。对比2000年和2017年的GDP构成和能源消费总量构成可见，2000-2017年三产占比自39.8%提高到51.9%，增加了12.1pct;同时，三产耗能占比由14.2%增加至17.6%，仅仅增加了3.4pct。

　　(2)能效管理改善，尤其是高能耗行业的能耗下降。《世界能源展望中国特别报告》中提到，2000-2016年中国服务业的能源强度下降了27%，而工业则下降了31%。根据发改委2016年12月印发的《“十三五”节能减排综合工作方案》，到2020年我国单位工业增加值能耗下降18%，各主要工业行业的能耗都将会有不同程度的下降。

　　我国主要工业行业“十三五”能耗目标

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　　横向对比各国2017年的能源强度，我国较世界平均水平仍有差距。若采用汇率法，我国能源强度是世界平均水平的1.8倍，分别是美国的2.5倍、欧盟的3.3倍、日本的4.3倍，差距很大。若采用购买力平价法，我国的能源强度也是世界平均和美国的1.3倍，是欧盟和日本的1.7倍。因此，我国的能源强度还有充分的下降空间，预计将在经济结构继续调整、能效管理继续优化的驱动下，长期持续下降。从美国经验来看，随着三产占比的提升、主要产业能耗的下降，单位GDP能耗也呈现出长期下降的趋势，且近年来的年均下降速度并未放缓。

　　美国能源强度及年均降幅(单位：toe/thousand2010USD)

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　　而美国在煤炭消费量步入下行周期后，虽然其出口煤价随国际煤价而波动，但国内电厂煤价基本保持稳定。

　　美国煤炭消费量及煤价

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　　3、终端用能结构：集中于工业，电力占比逐渐增加

　　以2018年美国能流图为例，各类一次能源一部分直接进入终端部门消费，另一部分则用于发电，接着经由电力的形式进入终端部门消费(与此同时产生能量耗损)。我们在此所探讨的终端用能结构(TFC)，指的是终端部门(即工业、运输、居民、商业等)间的能源消费结构，以及进入终端消费的能源种类构成(包括电力)。

　　美国能流图(2018年)

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　　对比各国终端用能的部门构成，中国的能源消费大幅集中于工业，虽然工业耗能呈现出下降的趋势，但仍然高于世界平均水平，也大幅高于美国、日本、欧盟等地。

　　此外，在终端消费的能源种类中，一次能源直接消费的比例有所下降，而通过电力进入终端消费的能源占比则从1990年的5.9%持续上升到2017年的23.9%。因此，终端能源消费的种类构成趋势一方面是电力替代一次能源直接消费，另一方面发电的燃料结构也在多元化。